Noorwegen is qua grootte ‘s werelds zesde producent van waterkracht. De Noorse waterkrachtsector is erop gericht variatie te bieden in de natuurlijke toevoer van water aan de krachtcentrales en om de productie af te stemmen op de seizoensgebonden schommelingen in de vraag. Een aantal reservoirs kan water van overmatig natte jaren opslaan om dit te gebruiken in jaren met weinig neerslag, hetgeen de coördinatie vergemakkelijkt met landen die elektriciteit gebruiken die wordt gegenereerd in thermische centrales. Energiehandel tussen Noorwegen en andere landen geschiedt onder toezicht van Nordel en Nord Pool - de Noordse energie-uitwisseling.
Traditiegetrouw zijn toenames in de vraag naar elektriciteit opgevangen met het ontwikkelen van nieuwe waterkrachtfaciliteiten. Halverwege de jaren 90 echter heeft de regering het besluit genomen twee gascentrales te bouwen. De introductie in Noorwegen van energie uit gas is onderwerp van verhitte discussies geweest en milieubeschermers hebben hiertegen geprotesteerd.
Er is daarnaast omvangrijk onderzoek gedaan naar kernenergie, maar plannen om kerncentrales te bouwen werden door het Storting (het Noorse parlement) in 1979 afgewezen.
Elektriciteit voor huishoudelijk gebruik in Noorwegen wordt gedistribueerd via een laagspanningsnet van 230 en 400 V en een hoogspanningsnet van 22 kV, wordt vanuit een landelijk spanningsnet geleverd aan een regionaal net en lokaal verder gedistribueerd op een veel lagere spanning. Er worden grootschaliger energiecentrales met een spanning van 300-420 kV gebouwd om zo energie over grote afstanden te kunnen transporteren. De verschillende systemen in Noorwegen zijn via het landelijk net met elkaar verbonden. Dit vergemakkelijkt de interne coördinatie en het verhandelen van energie en het garandeert een optimaal gebruik van de afzonderlijke elektriciteitscentrales ten tijde van wisselende productieomstandigheden. Doordat er kabels naar buurlanden zijn gelegd, zijn soortgelijke coördinatie en activiteiten op het gebied van energiehandel met andere landen mogelijk.